Ifrs Fx Opsjoner

En sikring med valutakurs eller råvareopsjoner som sikringsinstrumentet kan behandles som enten en virkelig verdi eller kontantstrømssikring, avhengig av risikoen som sikres. Eksponeringen under virkelig verdi og kontantstrømssikring er forskjellig ved at det foreligger en virkelig verdi risiko hvis Virkelig verdi kan endres for enten en gjeldet eiendelsforpliktelse eller en ukjent fast forpliktelse, og en kontantstrømsrisiko eksisterer dersom mengder fremtidige kontantstrømmer som kan påvirke inntjeningen, kan forandres. For eksempel, hvis den sikrede posten er en allerede innregnet fordring denominert i en utenlandsk valuta, ville det være en virkelig verdi sikring Tvert imot, hvis sikret risiko er eksponering for variabilitet i forventede fremtidige kontantstrømmer som kan henføres til en bestemt valutakurs eller råvarepris, vil sikringen bli klassifisert som en kontantstrømsikring. Regnskapsbehandling for virkelig verdi og kontantstrømssikring er forskjellig I praksis er det flere kontantstrømsikringer med opsjoner, og det er hva resten av denne tekniske oversikten vil fokusere på for furt hennes diskusjoner. Et kritisk krav før man kan søke om sikringsbokføring er analysen som støtter vurderingen av sikringseffektivitet. For kontantstrømsikringer brukes vanligvis den hypotetiske derivatmetoden, hvor effektiviteten beregnes ved å sammenligne endringen i sikringsinstrumentet og endringen i et helt effektivt hypotetisk derivat FAS 133 har spesifisert vilkårene for det hypotetiske derivatet som skal møtes som følger. De kritiske vilkårene for hypotetisk som fiktivt beløp, underliggende og forfallstid, osv., samsvarer helt med de tilhørende vilkårene for den sikrede prognosen. sikringsalternativet samsvarer med det angitte nivået utover eller innenfor hvilket enhetens eksponering sikres. De hypotetiske sstrømmenes utløp ved forfall utgjør fullstendig forandringen i de sikrede transaksjonens kontantstrømmer for risikoen som sikres og. The hypotetiske kan utøves bare på en enkelt dato. Når du vurderer et alternativ, er det praktisk å brea k det ned i egenverdien og tidsverdien. Den inneboende verdien av et FX - eller råvarealternativ kan beregnes ved hjelp av enten spotrenten eller forward rate, og tidsverdien er bare en verdi av alternativet annet enn dets egenverdi. Eksempel på Euro USD Alternativ Intrinsic og Time Value. For kontantstrømssikringer med opsjoner gir US GAAP mer fleksibilitet enn IFRS IFRS krever at egenverdien skal skilles fra tidspunktet for et opsjon, og bare egenverdien er inkludert i sikringsforholdet Dette kravet betyr at effektiviteten vurderes ut fra endringer i opsjonen s egens verdi bare enten spot eller forward egenverdi kan brukes På den annen side tillater US GAAP et foretak fleksibiliteten til å velge mellom å vurdere effektiviteten basert på totale endringer i opsjon s virkelig verdi inkludert tidsverdi og vurdering av effektivitet basert på endringer i egenverdi, eksklusiv tidsverdi. Som et resultat av ulike verdier vurderes vurderingen av ef Følsomheten kan være basert på, regnskapet vil se annerledes ut. Når tidsverdien er ekskludert fra sikringsforholdet, er vurdering av effektivitet bare basert på endringer i egenverdien, endringen i tidsverdi vil bli registrert i resultatregnskapet og resultere i økt inntjeningsvolatilitet. Men IFRS og US GAAP tillater å utpeke et kjøpt opsjon eller en kombinasjon av kjøpte opsjoner som sikringsinstrumenter. En skriftlig opsjon kan ikke være et sikringsinstrument, med mindre det er angitt som kompensasjon for et kjøpt alternativ, og følgende betingelser er oppfylt. Ingen netto premie er mottatt enten ved oppstart eller over opsjonens levetid. Uansett for streikprisene, er de kritiske vilkårene for den skriftlige opsjonen og det kjøpte alternativet samme underliggende, valutaverdien, forfall, etc. Notional beløp av det skriftlige alternativet er ikke større enn det nominelle beløpet av det kjøpte alternativet. Din bruk av informasjonen i denne artikkelen er på egen risiko Informasjonen i denne artikkelen er gitt på grunnlag av og uten representasjon, forpliktelse eller garanti fra FINCAD av noe slag, enten uttrykkelig eller underforstått. Vi håper at slik informasjon vil hjelpe deg, men den skal ikke brukes eller stole på som en erstatning for din egen uavhengige undersøkelse. For mer informasjon eller en tilpasset demonstrasjon av den siste versjonen av FINCAD Analytics Suite, ta kontakt med en FINCAD-representant. Internasjonal finansiell rapporteringsstandard - IFRS. BREAK DOWN DOWN International Financial Reporting Standards - IFRS. IFRS-poenget er for å opprettholde stabilitet og åpenhet gjennom hele finansverdenen Dette gjør det mulig for bedrifter og enkeltinvestorer å ta utdannede økonomiske beslutninger, da de kan se nøyaktig hva som har skjedd med et selskap de ønsker å investere i. IFRS er standard i mange deler av verden, inkludert EU og mange land i Asia og Sør-Amerika, men ikke i USA Securities a nd Exchange Commission SEC er i ferd med å avgjøre om ikke å vedta standarder i Amerika. Land som har størst nytte av standardene er de som driver mye internasjonal virksomhet og investerer. Advokater foreslår at en global vedtak av IFRS vil spare penger på alternative sammenligningskostnader og individuelle undersøkelser, samtidig som informasjonen kan flyte mer fritt. IFRS er noen ganger forvekslet med International Accounting Standards IAS, som er de eldre standarder som IFRS erstattet IAS ble utstedt fra 1973 til 2000. I tillegg erstattet International Accounting Standards Board IASB International Accounting Standards Committee IASC i 2001.Standard IFRS Requirements. IFRS dekker et bredt spekter av regnskapsaktiviteter. Det er visse aspekter av forretningspraksis hvor IFRS stiller obligatoriske regler. Statens finansielle stilling Dette er også kjent som en balanse IFRS påvirker måtene der komponentene i en balanse er rapportert. Stat ement of Comprehensive Income Dette kan ta form av en uttalelse, eller det kan skilles inn i en resultatregnskap og en oppstilling over annen inntekt, inkludert eiendom og utstyr. Oppstilling av endringer i egenkapital Også kjent som en fortegnelse over beholdt inntekt, Dette dokumenterer selskapets endring i inntjening eller fortjeneste for den angitte regnskapsperioden. Status for kontantstrøm Denne rapporten oppsummerer selskapets finansielle transaksjoner i den givne perioden, skiller kontantstrøm til drift, investering og finansiering. I tillegg til disse grunnleggende rapportene , må et selskap også gi et sammendrag av regnskapsprinsippene. Fullstendig rapport er ofte sett ved siden av forrige rapport, for å vise endringer i resultat og tap. Et morselskap må opprette separate kontorapporter for hvert av datterselskapene. IFRS mot amerikanske standarder. Differanser eksisterer mellom IFRS og andre land generelt aksepterte regnskapsstandarder GAAP som påvirker måten et finansielt forhold beregnes på IFRS er for eksempel ikke så streng for å definere inntekter, og tillater selskapene å rapportere inntekter raskere. Derfor kan en balanse under dette systemet vise høyere inntektsstrøm. IFRS har også ulike krav til utgifter, for eksempel hvis et selskap bruker penger på utvikling eller en investering for fremtiden, trenger det ikke nødvendigvis å bli rapportert som en kostnad det kan bli kapitalisert. En annen forskjell mellom IFRS og GAAP er spesifikasjonen for måten inventar regnskapsføres. Det er to måter å holde oversikt over Dette, først først og fremst i FIFO og sist i første utgang, betyr LIFO FIFO at den nyeste beholdningen er fortsatt usolgt til eldre varelager blir solgt. LIFO betyr at den nyeste varen er den første som skal selges. IFRS forbyder LIFO, mens amerikanske standarder og andre la deltakerne fritt bruke enten. Historien til IFRS. IFRS stammer fra EU, med sikte på å gjøre forretningsmessige forhold og kontoer tilgjengelige over hele kontinentet Ideen spredte raskt globalt, da et felles språk tillot større kommunikasjon over hele verden. Selv om bare en del av verden bruker IFRS, er deltakerlandene spredt over hele verden, i stedet for å være begrenset til en geografisk region. USA har ennå ikke vedtatt IFRS, så mange ser den amerikanske GAAP som gullstandarden, da IFRS blir mer av en global norm, kan dette endres hvis SEC bestemmer at IFRS passer for amerikansk investeringspraksis. I dag bruker om lag 120 land IFRS på en eller annen måte, og 90 av dem krever dem og overholder IFRS-forskriftene. IFRS-fondet opprettholder IFRS. Oppgavene til IFRS-stiftelsen er å bringe åpenhet, ansvar og effektivitet til finansmarkeder rundt om i verden. Ikke bare leverer og overvåker IFRS Foundation standarder, men det gir også forslag og råd til de som avviker fra praksis retningslinjer. Den offisielle IFRS nettsiden har mer informasjon om th e-reglene og historien til IFRS. Målet med IFRS er å gjøre internasjonale sammenligninger så enkelt som mulig. Dette er vanskelig fordi hvert land har sitt eget sett av regler. For eksempel er US GAAP forskjellig fra kanadisk GAAP-synkronisering regnskapsstandarder over hele verden er en pågående prosess i det internasjonale regnskapsforetaket. Home Cash Management-emner. Foreign Valuta Alternativ. En valuta Valgt alternativ gir eieren rett, men ikke forpliktelse, å kjøpe eller selge valuta til en viss pris kjent som Strike-prisen, enten på eller før en bestemt dato I motsetning til denne retten, betaler kjøperen en premie til selgeren. Inntektene som selger er begrenset til mottatt premiebetaling, mens kjøperen har en teoretisk ubegrenset fortjeneste potensial, avhengig av fremtidig retning av den aktuelle valutakursen Valutakursopsjoner brukes til å sikre seg mot muligheten for tap som skyldes endringer i valutakurser. regjering av valutaopsjoner er tilgjengelig for kjøp eller salg av valutaer innenfor et bestemt fremtidig datoperiode med følgende variasjoner tilgjengelige for opsjonsavtalet. Alternativt alternativ Alternativet kan utøves på hvilken som helst dato i opsjonsperioden, slik at leveransen er to virksomheter dager etter utøvelsesdagen. Europeisk opsjon Alternativet kan kun utøves på utløpsdatoen, hvilket betyr at leveransen vil være to virkedager etter utløpsdatoen. Mulighet for alternativet Alternativet kan bare utøves på bestemte forutbestemte datoer. Valutakursopsjon vil utøve det når strekkprisen er gunstigere enn den nåværende markedsrenten, som kalles å være penger. Hvis strekkprisen er mindre gunstig enn dagens markedsrente kalles dette for å være ute av bruk - selskap, i hvilket tilfelle opsjonshaveren ikke vil utnytte opsjonen. Dersom opsjonshaveren er uoppmerksom, er det mulig at et opsjonsalternativ ikke utøves før utløpsdatoen Innkalling av opsjonsutøvelse må gis til motparten ved varseldatoen angitt i opsjonsavtalet. Valutavalg gir to viktige fordeler. Løsningsforebygging Et alternativ kan utøves for å sikre risikoen for tap, mens det fortsatt er mulig å dra nytte av en gunstig valutakursendring. Datevariabilitet Treasury-ansatte kan utøve en opsjon innenfor et forutbestemt datoperiode, noe som er nyttig når det er usikkerhet om den nøyaktige tidspunktet for den underliggende eksponeringen. Det er en rekke faktorer som inngår i pris på et valutaalternativ som kan gjøre det vanskelig å finne ut om en notert opsjonspris er rimelig. Disse faktorene er forskjellen mellom utpekte utsalgspris og dagens spotpris. Kjøperen av et alternativ kan velge en strykpris som passer til hans spesifikke omstendigheter En strykpris som er langt borte fra gjeldende spotpris vil koste mindre, siden sannsynligheten for å utøve opsjonen er lav Howe Ved å fastsette en slik pris, betyr det at kjøperen er villig til å absorbere tapet som er forbundet med en vesentlig endring i valutakursen før du søker dekning bak et opsjon. De nåværende rentene for de to valutaene i opsjonsperioden. Varigheten av alternativ. Volatility av markedet Dette er det forventede beløpet som valutaen forventes å svinge i opsjonsperioden, med høyere volatilitet, noe som gjør det mer sannsynlig at et alternativ vil bli utøvet. Volatilitet er et guesstimate, siden det ikke er noen kvantifiserbar måte å forutsi Det er motparternes villighet til å utstede opsjoner. Banser tillater generelt en opsjonsperiode på maksimalt tre måneder. Flere delleveranser innen valuta kan ordnes. Utvekslingskjøp alternativene for standardmengder er tilgjengelige Denne typen opsjon eliminerer risikoen av motpartssvikt, siden clearinghuset som driver børsen, garanterer ytelsen til alle opsjoner som handles på valutaveksling. Valutakursalternativer er spesielt verdifulle i perioder med høy volatilitetsvolatilitet. Uansett fra kjøperens perspektiv er høy volatilitet tilsvarer høyere opsjonspriser, da det er større sannsynlighet for at motparten må betale til opsjonskjøperen .